Flare Network가 Morpho 및 Mystic과의 통합을 통해 XRP를 위한 최초의 모듈형 대출(Modular Lending) 서비스를 공식적으로 런칭했습니다.
Mystic은 Flare 네트워크에서 Morpho의 강력한 대출 인프라를 사용자가 쉽게 이용할 수 있도록 돕는 전용 프런트엔드(UI) 인터페이스입니다.
즉, Morpho는 모듈형 대출을 위한 인프라를 제공하고, Mystic은 이 인프라를 추상화하고 시각화하는 역할이며, 특정 Vault 안에서 어떠한 모듈형 대출 전략을 실행하여 수익화할지는 리스크 관리에 전문성이 있는 큐레이터가 전담해서 설계하는 구조입니다.
Morpho는 기존의 대출 프로토콜(Aave, Compound 등)이 모든 자산을 하나의 큰 공통 풀에 섞어 관리하는 것과 달리, 각 시장을 독립적으로 분리하는 모듈형 설계를 채택했습니다.
이러한 구조는 사용자 입장에서 하나의 자산이 전체 풀에 악성 부채를 남기는 리스크를 떠안는 대신, 자신의 성향에 맞는 큐레이터와 볼트를 직접 선택하여 리스크를 모듈러화하여 관리할 수 있다는 장점이 있습니다.
Flare Network 생태계 내에서의 모둘형 대출 서비스의 런칭은 대출 계약이 리스크가 격리된 구조로 가능해짐에 따라 생태계 내 더욱 고도화된 XRPfi 전략을 촉진하는 전환점이라고 판단됩니다.
이번 가이드에서는 단 하나의 FXRP 담보 자산과 단 하나의 USDT0 대출 자산으로만 구성되어 리스크가 다른 풀과 격리되어 있는 대출 마켓에서 FXRP를 담보로 예치하고 USDT0를 빌리는 방법을 알려드리겠습니다.
이 가이드를 보고 따라오시면 FXRP를 팔지 않고도 FXRP를 담보로 하여 USDT0를 대출해 플레어 생태계 내에서 추가적인 경제활동을 할 수 있게 됩니다.
FXRP 담보 자산 예치 및 USDT0 대출 가이드
1.
Mystic 공식 url을 클릭해 접속합니다. https://app.mysticfinance.xyz/
우측 상단 Connect Wallet을 눌러 지갑 연결을 합니다. (지갑 연결이 어려울 경우 토클을 클릭해주세요.
•
그리고 빨간색 박스로 표시된 Core USDT0 V2 Vault를 클릭해줍니다.
2.
빨간색 박스로 표시된 FXRP / USDT0 Market을 들어갑니다.
Vault와 Market 이해
현재 Core USDT0 V2 볼트(Vault)는 유저로부터 예치된 USDT0를 현재 두 개의 모듈러 대출 마켓에서 유동성을 제공하고 있는 것을 볼 수 있습니다.
현재 이 볼트에 예치된 USDT0의 91.34%가 FXRP / USDT0 모듈러 대출 마켓에 유동성 제공되면서 수익을 발생시키고 있습니다. 나머지 8.66%는 WFLR / USDT0에 유동성 제공되고 있는 것을 확인하실 수 있습니다.
즉 UDST0를 코어 자산으로 하는 Vault의 경우, USDT0와 다른 크립토 자산을 쌍으로 엮는 모듈러 대출 마켓을 얼마나 많이 운영할 지 그리고 그 각각의 모듈러 대출 마켓에 얼마의 비중으로 USDT0 코어 자산을 분배해서 운영할 지가 큐레이터(현재 Vault의 경우 Clearstar)에 의해 정해지게 됩니다.
3.
빨간색 박스안에 담보로 FXRP를 얼마나 맡길지 그 숫자를 입력합니다.
그리고 난 뒤, Confirm을 눌러줍니다.
자신의 월렛을 확인해, Approve transaction과 Smart Contract transaction 이 두개의 트랜잭션을 차례로 승인 합니다.
두 개의 트랜잭션을 차례로 성공적으로 승인하셨다면 FXRP가 해당 market에 유동성 되었을 겁니다.
4.
이제 FXRP / USDT0 마켓에 유동성 제공한 FXRP를 담보로 하여 USDT0를 빌려 보겠습니다.
우측 빨간색 네모 안의 Borrow 버튼을 클릭합니다.
5.
Borrow APY를 확인합니다. 감내할 만한 대출 이자율이라고 판단하시면 대출할 USDT0의 개수를 입력합니다.
처음 담보 대출을 진행하시는 분들은 강제 청산의 위험에서 비교적 안전할 수 있도록 대출할 USDT0의 개수를 Avaialbe to Borrow에 표시되는 자산 가치의 1/2 이하의 금액으로 대출을 진행하시는 것을 추천드립니다.
Confirm을 누르고 자신의 월렛을 확인해 Approve Transaction과 Smart Contract Transaction을 차례로 승인합니다.
LLTV와 강제 청산의 이해
사진 하단을 보시면 Available to Borrow라는 정보가 있습니다. 이는 자신이 FXRP / USDT0 모듈러 대출 마켓에 유동성을 제공한 FXRP 자산을 담보로 했을 때 최대로 빌릴 수 있는 자산의 가치를 표시합니다.
담보 대출의 경우, 담보하는 자산의 가치가 하락해서 프로토콜에서 설정한 청산 임계값 수치에 다다르면 담보 자산은 절차에 따라 자동으로 강제 청산됩니다.
LLTV(Liquidation Loan to Value)가 바로 강제 청산이 일어나는 임계점을 의미합니다. 지금의 FXRP / USDT0 모듈러 대출 마켓에서는 LLTV가 77%로, 빌려간 자산의 가치가 담보 자산의 가치의 77%에 도달한 순간부터 프로토콜은 강제 청산을 시작합니다.
6.
Confirm을 눌러 두 개의 Approve Transaction과 Smart Contract Transaction을 차례대로 승인시킴으로써 USDT0를 정상적으로 대출하는데 성공하셨다면, Position Summary 부분의 하단에 주황색 바 부분이 채워지며 업데이트 되었을 것 입니다.
Your LTV / LLTV → 37.92% / 77%의 의미는
당신의 LTV (Loan to Value) 즉, 담보로 맡긴 자산의 가치 대비 빌린 자산의 가치가 37.92%이며 이는 청산 임계값인 77%에 비해 37.08% 여유가 있다라고 해석할 수 있습니다.
LTV가 LLTV 값에 가까워질 수록 담보 강제 청산이 일어날 수 있는 가능성이 높아진다고 이해하시면 됩니다.
LTV 관리를 하기가 어려운 Defi 초보자분들은 FXRP 자산의 경우 LLTV 값의 반 이하로 LTV 값을 유지하는 것을 추천 드립니다.
7.
왼쪽 탭에서 Dashboard 클릭하면 자신의 대출 포지션(Borrow Positions)을 보실 수 있습니다.
사진의 경우 담보 자산으로 $145.04 가치에 해당하는 100 FXRP를 맡겨 해당 자산을 담보로 $55 가치에 해당하는 55 USDT0를 대출 이자율 1.59%에 빌리고 있는 상황입니다.
8.
Health Factor를 계속 모니터링 하세요. 만약 Health Factor가 안 좋아지게 되어 (LTV 값이 LLTV에 많이 가까워지게 되면) 강제 청산 위험에 가까워지게 된다면, 담보물을 추가 제공하거나 빌린 금액을 일정 부분 되갚아 Health Factor를 건강하게 유지하세요.
담보물을 추가 제공하거나 빌린 금액을 일정 부분 되갚으려면 Heal Factor 아래 부분 > 표시를 눌러 FXRP / USDT0 모듈러 대출 마켓으로 이동합니다.
9.
빌린 금액을 다시 갚으려면 Repay를 눌러 갚을 금액을 입력한 뒤 Confirm을 눌러 트랜잭션을 승인시켜 주시면 됩니다.
담보물인 FXRP를 추가 제공하려면 Supply 탭을, USDT0를 추가적으로 더 빌리려면 Borrow 탭을, 그리고 마지막으로 담보물인 FXRP를 인출하려면 Withdraw를 눌러 진행하시면 됩니다.
Core USDT0 Vault 유동성 제공 가이드
1.
Core USDT0 V2 Vault를 클릭합니다.
2.
Core USDT0 V2 Vault에 유동성 공급할 USDT0의 개수를 입력하고 Confirm을 눌러 Approve Transaction 및 Smart Contract Transaction을 차례대로 승인시켜 줍니다.
현재 Core USDT0 V2 볼트(Vault)는 유저로부터 예치된 USDT0를 현재 두 개의 모듈러 대출 마켓에서 유동성을 제공하고 있는 것을 볼 수 있습니다.
현재 이 볼트에 예치된 USDT0의 91.34%가 FXRP / USDT0 모듈러 대출 마켓에 유동성 제공되면서 수익을 발생시키고 있습니다. 나머지 8.66%는 WFLR / USDT0에 유동성 제공되고 있는 것을 확인하실 수 있습니다.
3.
왼쪽 탭에서 Dashboard를 클릭해 자신의 포지션을 확인할 수 있습니다.
4.
해당 Vault에 제공했던 USDT0 유동성을 회수하거나 추가하고 싶다면 Supply APy 아래의 > 버튼을 눌러 Vault 페이지로 이동합니다.
5.
제공했던 USDT0를 회수하려면 Withdraw 버튼을 누르고 회수하고 싶은 USDT0 개수를 넣고 Confirm을 누른 뒤 트랜잭션을 승인합니다.
추가적으로 USDT0을 제공하려면 Supply 버튼을 누르고 추가하고 싶은 USDT0 개수를 입력하고 Confirm을 누른 뒤 트랜잭션을 승인합니다.
이제 Flare Network 상에서 FXRP를 활용한 또 다른 Defi 서비스를 탐구해볼 시간입니다.
책임 한계 및 면책 고지 (Disclaimer)
본 가이드는 플레어 네트워크의 생태계 내 XRP 활용 탈중앙화 금융과 그 기술적 이해를 돕기 위한 교육 및 정보 제공 목적의 콘텐츠입니다. 본 마케팅 에이전시(이하 "회사") 및 작성자는 본 콘텐츠의 이용과 관련하여 다음과 같은 사항을 고지하며, 이에 따른 법적 책임을 지지 않음을 밝힙니다.
1.
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2.
가상자산의 변동성 및 리스크 고지
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3.
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4.
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